Cientista descobriu por que a maioria dos traders perde dinheiro – 24 estatísticas surpreendentes

“95% de todos os traders falham” é a estatística relacionada ao comércio mais amplamente usada na Internet. No entanto, não há trabalho de pesquisa que comprove que esse número está correto. Na verdade, a pesquisa sugere que o número real é muito, muito maior. No artigo a seguir, mostraremos 24 estatísticas surpreendentes que os economistas descobriram ao analisar os dados reais do corretor e o desempenho do trader. Alguns explicam muito bem por que a maioria dos investidores perde dinheiro.

 

  1. 80% de todos os day traders desistem nos primeiros dois anos. 1
  2. Entre os traders comuns, quase 40% do dia de negociação por apenas um mês. Em três anos, apenas 13% continuaram com o day trading. Após cinco anos, apenas 7% permanecem. 1
  3. Os traders vendem os vencedores a uma taxa 50% maior do que os perdedores. 60% das vendas são vencedoras, enquanto 40% das vendas são perdedoras. 2
  4. O investidor individual médio fica atrás de um índice de mercado em 1,5% ao ano. Os traders ativos mostram um desempenho inferior anual de 6,5%. 3
  5. Os day traders com um forte desempenho no passado continuarão a gerar fortes retornos no futuro. Embora apenas cerca de 1% de todos os day traders possam se beneficiar previsivelmente com as taxas. 1
  6. Os traders com histórico negativo de até 10 anos continuam a negociar. Isso sugere que os day traders continuarão a negociar, mesmo que recebam um sinal negativo sobre suas habilidades. 1
  7. Os day traders lucrativos representam uma pequena proporção de todos os traders – 1,6% na média do ano. No entanto, esses day traders são muito ativos e respondem por 12% de toda a atividade de day trading. 1
  8. Entre todos os negociantes, os lucrativos aumentam suas negociações mais do que os não lucrativos. 1
  9. As pessoas pobres tendem a gastar mais de sua renda em compras de loterias, e sua demanda por loterias aumenta à medida que sua renda diminui.
  10. Os investidores com uma grande diferença entre suas condições econômicas existentes e seu nível de aspiração mantêm ações mais arriscadas em suas carteiras.
  11. Os homens agem mais do que as mulheres. E os homens solteiros agem mais do que os homens casados. 5
  12. Os jovens pobres que vivem em áreas urbanas e pertencem a certas minorias estão investindo mais em ações com características de loteria. 5
  13. Dentro de cada grupo de renda, os jogadores têm desempenho pior do que os não jogadores.
  14. Os investidores tendem a vender investimentos lucrativos enquanto mantêm seus investimentos perdidos.
  15. O comércio em Taiwan diminuiu cerca de 25% quando a loteria foi lançada em abril de 2002.
  16. Em épocas em que o prêmio da loteria é incomumente grande, as negociações dos investidores individuais diminuem.
  17. Os investidores têm maior probabilidade de recomprar uma ação que eles venderam anteriormente com lucro do que uma ação que foi anteriormente vendida com prejuízo. 9
  18. Aumentar a frequência de pesquisa [em um determinado instrumento] prevê retornos mais altos nas próximas duas semanas. 10
  19. Os investidores individuais agem mais ativamente quando suas últimas negociações foram bem-sucedidas. 11
  20. Os traders não aprendem nada sobre negociação. Operar para aprender não é mais racional ou lucrativo do que jogar roleta para aprender para o investidor individual. 1
  21. O day trader médio perde muito dinheiro depois de ajustar os custos de transação.
  22. [Em Taiwan], as perdas dos investidores individuais são de cerca de 2% do PIB.
  23. Os investidores têm peso excessivo em ações no setor em que atuam.
  24. Os negociantes com alto QI tendem a manter mais fundos mútuos e um maior número de ações. Portanto, você pode se beneficiar mais dos efeitos de diversificação.

Resumindo: por que a maioria dos traders perde dinheiro não é mais surpreendente

Depois de analisar essas 24 estatísticas, é muito óbvio por que os traders falham. Na maioria das vezes, as decisões de negociação não são baseadas em pesquisas aprofundadas ou métodos de negociação testados, mas sim nas emoções, na necessidade de entretenimento e na esperança de ganhar um milhão de dólares com suas roupas íntimas. O que os traders sempre esquecem é que operar é uma profissão e requer habilidades que devem ser desenvolvidas ao longo dos anos. Portanto, preste atenção às suas decisões de negociação e sua perspectiva sobre a negociação. Não espere se tornar um milionário até o final do ano, mas tenha em mente as oportunidades que o comércio online oferece.

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1 Barber, Lee, Odean (2010): Os day traders aprendem racionalmente sobre suas habilidades?
2 Odean (1998): Volume, volatilidade, preço e lucro quando todos os traders estão acima da média
3 Barber & Odean (2000): Negociar é perigoso para sua riqueza: o desempenho de investidores individuais em ações ordinárias
4 Kumar: Quem está jogando na bolsa?
5 Barber, Odean (2001): Boys Will Be Boys: Gender, Overconfidence, and Investing in Common Stocks
6 Calvet, LE, Campbell, J. & Sodini P. (2009). Lutar ou fugir? Realinhamento da carteira por investidores pessoas físicas.
7 Barber, BM, Lee, Y., Liu, Y. & Odean, T. (2009). Quanto os investidores individuais perdem negociando?
8 Gao, X. & Lin, T. (2011). Os investidores individuais negociam ações como uma aposta? Evidências de experimentos naturais repetidos
9 Strahilevitz, M., Odean, T. & Barber, B. (2011). Uma vez queimado, duas vezes tímido: como o aprendizado ingênuo, contrafatos e arrependimento afetam a recompra de ações que antes eram solúveis.
10 Da, Z., Engelberg, J. & Gao, P. (2011). Procurando por atenção
11 De, S., Gondhi, NR & Pochiraju, B. (2010). A marca é mais importante do que o tamanho? Uma investigação sobre a causa do excesso de consciência do investidor

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