Por que o Forex Price Action Trading funciona

Quando começamos como um traders Forex, geralmente mergulhamos no mundo da negociação com três ou quatro indicadores técnicos. Acabamos desenhando linhas de tendência, níveis de suporte e resistência suficientes em um gráfico e bagunçando-o o suficiente para construir um novo jogo de tabuleiro do zero. No entanto, à medida que investimos mais tempo para entender a estrutura do mercado e aprender por que os preços realmente se movem no mercado, começamos a perceber que mesmo os indicadores técnicos mais avançados representam apenas todas as informações sobre a ação do preço que já podemos ver em um gráfico nu. Com a experiência, percebemos que, quando se trata de negociação Forex, menos é mais.

Quando começamos a jogar com negociação de ação de preço puro, sejam vários padrões de velas ou padrões de reversão de barra única, como um pino ou barras engolidas de alta ou baixa, começamos a entender que a ação de preço de negociação pode ser mais lucrativo do que usar uma combinação de indicadores de atraso.

Com esse conhecimento, nosso desempenho geral de negociação atinge um novo nível. Mas sempre nos perguntamos por que a negociação de ação de preço funciona quando quase todos os outros sistemas de negociação superficiais e anunciados falham em entregar os resultados prometidos.

Antes de discutir por que a ação do preço funciona na negociação Forex ou em qualquer outro mercado, vamos dar uma olhada no que realmente queremos dizer com ação do preço.

O que significa a ação do preço Forex

Sempre que você vir um gráfico bidimensional que traça os dados de preços indo para cima e para baixo no eixo X e o tempo correndo da esquerda para a direita no eixo Y, ele realmente mostra a ação do preço. A definição de ação do preço é simples o suficiente para que até uma criança de cinco anos possa descrevê-la facilmente. Portanto, todos os gráficos de preços, seja no gráfico de barras de estilo ocidental, no gráfico de velas japonesas ou no gráfico de linhas secular, todos mostram a ação do preço.


Figura 1: Diferentes estilos de gráficos de ação de preço mostram preço e tempo

Todos os gráficos de ação de preços mostram dados históricos de preços traçados ao longo de um período de tempo, onde cada unidade, que pode ser uma barra ou ponto de pivô em um gráfico, representa o período de tempo do gráfico. Em seguida, a ação do preço em um gráfico de um minuto mostrará como o preço se moveu durante um minuto. Da mesma forma, um gráfico de ação de preço mensal mostrará o desempenho do preço ao longo de um mês.

O melhor gráfico de ação do preço Forex é aquele que funciona para você

Muitos traders veteranos argumentam que os gráficos de barras e velas são mais adequados para ações de preços de negociação. Eles argumentam que esses dois tipos de representação gráfica de dados de preços incorporam o preço de abertura, a máxima e a mínima do período de tempo e o preço de fechamento, tudo em um único ponto de referência. Para simplificar, vamos nos limitar a gráficos de velas para fornecer exemplos.

No entanto, se você estiver usando um gráfico de linha de preço de fechamento, também poderá entrar no mercado para uma operação de breakout quando a linha fechar acima de um determinado suporte e resistência. Sempre tenha em mente que há mais de uma maneira de esfolar um gato.

No final do dia, se você se sentir confortável usando um estilo de gráfico específico, ele será tão bom quanto qualquer outro gráfico que você usar. Seguir o que o ajuda a tomar melhores decisões de negociação, em vez de se preocupar com o melhor tipo de ação de preço. Não há melhor ou pior, use aquilo com que se sentir confortável.

Por que a ação do preço Forex funciona?

Uma vez que a ação do preço é simplesmente a representação visual dos dados históricos de preços, você pode estar se perguntando por que acabamos usando dados anteriores para prever movimentos de preços futuros. Afinal, nenhuma pesquisa científica jamais mostrou que o movimento de preços no passado pode prever o movimento de preços no futuro, certo?

Na verdade, essa questão foi um dos pontos-chave que dois famosos ganhadores do Nobel, Robert Shiller e Eugene Fama, debateram e ainda não chegaram a uma conclusão.

A hipótese por trás de por que a ação do preço funciona cai no reino das finanças comportamentais e levou Robert Shiller a ganhar o “Prêmio Sveriges Riksbank de Ciências Econômicas em memória de Alfred Nobel” em 2013.

De acordo com as teorias financeiras comportamentais, os mercados e preços são movidos por emoções humanas. Cada bit de nova informação é interpretado por traders individuais e eles atribuem um valor subjetivo à nova informação que afeta o preço. É por isso que compradores e vendedores concordam em comprar e vender pelo mesmo preço, mas ambos os grupos acabam pensando que não estão tendo o problema.

Pense por um segundo, quando você compra um par de moedas, espera que o preço suba. Ao mesmo tempo, a pessoa que lhe vende o par de moedas ao mesmo tempo pensa exatamente o oposto – ele vai cair. A atribuição de valor subjetivo e expectativas diferentes levam a essa disparidade. Dessa forma, o mercado cria uma situação aparentemente ganha-ganha para ambas as partes.

Figura 2: um gráfico de pontos e figuras representa os movimentos de preços, independentemente da passagem do tempo

Ao contrário dos gráficos de ação de preços que traçam preço e tempo em duas dimensões, um gráfico de pontos e dígitos, como o da Figura 2, não leva o tempo em consideração. Portanto, é muito mais fácil ver na Figura 2 como os negociantes com percepções direcionais opostas conduziram negociações que se transformaram em preço.

A realidade é que o preço de qualquer ativo no mercado não reflete a avaliação fundamental. Tudo o que reflete é a avaliação subjetiva coletiva impulsionada pela ganância e pelo medo, entre outras emoções humanas. Portanto, o preço de um ativo ou par de moedas está frequentemente sujeito a extrapolação, comportamento de manada e ancoragem.

A força motriz por trás das tendências de preço de ação no mercado

Uma das principais teorias por trás de por que a ação do preço funciona é o conceito de extrapolação. Simplificando, a extrapolação sugere que os traders Forex estimam o valor futuro de um par de moedas com base em como ele se saiu no passado, com um peso muito maior no passado recente do que no passado distante.


Figura 3: a extrapolação impulsiona as tendências do mercado

Portanto, quando os traders veem a ação de alta do preço, é interpretado como se a tendência de alta continuará no futuro, embora não haja absolutamente nenhuma maneira científica de prever se o preço irá subir ou cair durante o próximo minuto ou mês.

No entanto, a extrapolação ocorre continuamente no mercado devido ao comportamento do rebanho. Se a maioria dos traders começar a comprar um par de moedas com base em extrapolações ou qualquer outro motivo, o resto do mercado começa a segui-los e começa a oferecer preços mais elevados do que qualquer avaliação fundamental poderia justificar.

Suporte e resistência funcionam por ancoragem

Embora a extrapolação e o comportamento de rebanho possam explicar muito por que tendências sustentadas são formadas no mercado, os fenômenos relativos ao suporte e resistência ou qualquer outra zona de pivô são explicados pela ancoragem.

Ancoragem se refere a dar muito peso a informações irrelevantes na decisão de negócios. Por exemplo, informações irrelevantes podem ser o preço de transação anterior de um par de moedas. Quando um negociante ou grupo de negociantes entra no mercado a um determinado preço, eles tendem a estimar o valor intrínseco do par de moedas com base em seu preço de entrada original em vez de avaliar o valor intrínseco fundamental.

Figura 4: Entrada longa original com EURUSD em 1,1500 com base na barra de pinos de alta servindo como âncora

Por exemplo, se você comprou EURUSD a 1,1500, mas o preço cai para 1,1300, você pode manter sua posição, pensando que sua avaliação original ainda é válida e o mercado logo retornará ao seu equilíbrio percebido. Com base nesse erro, você pode dobrar ou aumentar sua exposição ao mercado quando o EURUSD realmente voltar ao nível 1,1500.


Figura 5: Ponto de reversão histórica em um gráfico de preços causou viés de peg no mercado

Além disso, a ancoragem do viés na ação do preço pode ser vista em torno dos principais níveis de suporte e resistência históricos. Se um par de moedas encontrou resistência em um determinado ponto de preço no mês passado, quando retorna ao nível histórico, muitos traders começam a colocar ordens pendentes em torno desta zona na esperança de que o mercado repita o movimento histórico. Se a maioria das ordens é colocada em uma determinada direção, para comprar ou vender, isso aciona essas ordens e vemos uma reversão de tendência ou uma aceleração da tendência prevalecente.

Como interpretar gráficos de ação de preços

Os traders forex podem ser classificados em dois campos distintos. O primeiro grupo de negociadores tenta encontrar o valor intrínseco de um par de moedas, analisando vários aspectos fundamentais, como notícias Forex e geopolítica. Portanto, se eles virem uma disparidade, eles negociam de acordo. Por exemplo, com base em sua análise, se você acha que o preço USDJPY deveria ser 118,00, mas está sendo negociado a 117,50. Portanto, você compraria o par com uma meta de lucro de 118,00.

No entanto, os traders pertencentes ao campo de ação do preço justificam sua tendência direcional com base em uma lógica completamente oposta. A base da negociação por ação de preço é a extrapolação. Portanto, a única maneira de interpretar a ação do preço seria procurar qualquer tendência de alta e baixa no mercado e prever para onde o preço pode ir a partir daqui, com base nos dados históricos de preços.


Figura 6: Vários padrões de ação de preços

Os negociadores de ações de preços criaram um milhão de maneiras diferentes de interpretar os dados históricos para prever o movimento direcional futuro. Alguns deles incluem designs de castiçais como o martelo, o martelo invertido, a estrela da manhã, três soldados brancos, doji e o pião. Outros seguem estritamente padrões de preços que demoram muito mais para se formar. Esses modelos de ação de preço incluem vários modelos harmônicos, como os modelos Gartley, Butterfly, Morcego, Caranguejo e Tubarão. Por último, mas não menos importante, um grande número de traders de ações de preço acreditam que seguir as barras de fixação de alta ou baixa e as barras envolventes é o caminho a seguir.

Como mencionado acima, há muitas maneiras de esfolar um gato e você pode seguir qualquer forma particular de interpretar gráficos de ação de preços. Embora o nível de precisão e a taxa de ganho variem dependendo de como você interpreta a ação do preço, o raciocínio por trás de suas negociações seria sempre o mesmo: os dados de preços anteriores preveriam movimentos de preços futuros.

O resultado final

Embora a ação do preço de negociação possa ser altamente lucrativa, existem algumas limitações inerentes ao uso desse método na negociação Forex. Como a ação do preço mostra os dados do preço plotados ao longo do tempo, a interpretação da ação do preço pode diferir dependendo do período de tempo que você está negociando.

A tendência pode ser de alta no período diário, mas quando você desce para o gráfico de 15 minutos para encontrar uma oportunidade de negociação diária, você pode descobrir que a ação do preço indica uma tendência de baixa de curto prazo. Não há como saber se a tendência de baixa de 15 minutos continuará pelos próximos dias e se transformará a tendência de alta no período diário em uma tendência de baixa ou se irá se recuperar após algumas horas e retomar a tendência de alta de longo prazo.

Conseqüentemente, negociar com ação de preço sempre seria especulativo e haverá algum risco inerente em negociar Forex com ele. É por isso que os traders experientes sabem que a gestão de risco é a chave para o sucesso a longo prazo no negócio de negociação Forex. No entanto, se você puder encontrar uma vantagem vencedora interpretando corretamente a ação do preço e formulando uma estratégia de gestão de dinheiro adequada, a negociação Forex pode produzir um retorno acima da média sobre o seu capital de investimento.

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